Suas finanças têm algum papel a desempenhar na condução do estoque da Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG) recentemente?

Análise de estoque

As ações da Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) subiram consideráveis ​​15% na semana passada. Dado que os preços das ações geralmente estão alinhados com o desempenho financeiro de uma empresa no longo prazo, decidimos estudar seus indicadores financeiros mais de perto para ver se eles tiveram alguma influência no recente movimento de preço. Especificamente, decidimos estudar o ROE da Topgolf Callaway Brands neste artigo.

Retorno sobre o patrimônio ou ROE é um teste de quão efetivamente uma empresa está aumentando seu valor e gerenciando o dinheiro dos investidores. Em outras palavras, é um índice de lucratividade que mede a taxa de retorno sobre o capital fornecido pelos acionistas da empresa.

Veja nossa análise mais recente para as marcas Topgolf Callaway

Ofórmula para retorno sobre o patrimônioé:

Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido (das operações contínuas) ÷ Patrimônio Líquido

Portanto, com base na fórmula acima, o ROE das marcas Topgolf Callaway é:

2,5% = US$ 96 milhões ÷ US$ 3,8 bilhões (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

O 'retorno' é o valor ganho após impostos nos últimos doze meses. Uma maneira de conceituar isso é que, para cada US$ 1 de capital dos acionistas, a empresa obteve US$ 0,03 de lucro.

Até agora, aprendemos que o ROE mede a eficiência com que uma empresa está gerando seus lucros. Agora precisamos avaliar quanto lucro a empresa reinveste ou "retém" para crescimento futuro, o que nos dá uma ideia sobre o potencial de crescimento da empresa. Supondo que tudo o mais seja igual, as empresas que apresentam maior retorno sobre o patrimônio e maior retenção de lucros são geralmente as que apresentam maior taxa de crescimento quando comparadas a empresas que não possuem as mesmas características.

É difícil argumentar que o ROE da Topgolf Callaway Brands é muito bom por si só. Além disso, mesmo em comparação com a média do setor de 19%, o ROE da empresa é totalmente normal. No entanto, podemos ver que a Topgolf Callaway Brands teve um modesto crescimento de receita líquida de 19% nos últimos cinco anos. Portanto, o crescimento dos rendimentos provavelmente pode ter sido causado por outras variáveis. Por exemplo, é possível que a administração da empresa tenha tomado algumas boas decisões estratégicas ou que a empresa tenha um índice de pagamento baixo.

Em seguida, realizamos uma comparação entre o crescimento do lucro líquido da Topgolf Callaway Brands com a indústria, que revelou que o crescimento da empresa é semelhante ao crescimento médio da indústria de 23% no mesmo período.

O crescimento dos lucros é um fator importante na avaliação das ações. O investidor deve tentar estabelecer se o crescimento esperado ou a queda nos lucros, conforme o caso, está precificado. Isso os ajudará a estabelecer se o futuro da ação parece promissor ou ameaçador. Um bom indicador do crescimento esperado dos lucros é a relação P/L, que determina o preço que o mercado está disposto a pagar por uma ação com base em suas perspectivas de lucro. Portanto, você pode querer verificar se a Topgolf Callaway Brands está negociando com um P/L alto ou um P/L baixo, em relação ao seu setor.

Dado que a Topgolf Callaway Brands não paga nenhum dividendo a seus acionistas, inferimos que a empresa tem reinvestido todos os seus lucros para expandir seus negócios.

No geral, sentimos que a Topgolf Callaway Brands certamente tem alguns fatores positivos a serem considerados. Com uma alta taxa de reinvestimento, ainda que com baixo ROE, a empresa tem conseguido um crescimento considerável em seus resultados. Com isso dito, as últimas previsões dos analistas do setor revelam que os ganhos da empresa devem acelerar. Para saber mais sobre as previsões de crescimento de lucros futuros da empresa, dê uma olhada nestelivrerelatório sobre as previsões dos analistas para a empresa para saber mais.

Descubra se as marcas Topgolf Callaway estão potencialmente supervalorizadas ou subvalorizadas verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.